En 2010 una de cuatro empresas no consiguió la financiación que solicito
30.05.2011
El Instituto Nacional de Estadística, ha hecho público un estudio sobre el acceso de financiación de las empresas. Siendo la conclusión final que 1 de cada 4 pymes que en 2010 pidieron financiación, por medio de un préstamo empresarial, no lo consiguió. A diferencia, en el año 2007 solamente el 10% de las pymes no obtenían el préstamo que solicitaban.
Así, que el año pasado un 50,6% de las empresas consiguió todo el dinero que solicito y un 24,2% solamente obtuvo una parte del dinero que pedía. En cambio, hace 3 años, el 20% de las pymes no conseguían el capital que solicitaban a las entidades bancarias.
A pesar de que el número de negativas es muy alto, parece inferior al que se esperaba, tras las declaraciones de las diversas asociaciones de empresas. Siendo una vez más, el sector de la construcción, el que más rechazos ha recogido.
Las razones más frecuentes alegadas por las entidades bancarias son:
Los avales no son suficientes.
Las empresas no se consideraban solventes.
Ninguna explicación.
Excesivas deudas contraídas en vigor.
En contra, en otras ocasiones las empresas fueran las que rehusaron, la oferta crediticia. La razón, porque los intereses eran muy elevados o porque los otros términos del préstamo no eran aceptables.
Si se confronta con lo que sucede en los otros países europeos, la situación es más adversa para las pymes nacionales. Según el último informe elaborado por el Banco Central Europeo, sobre este tema, que comprende desde septiembre del año pasado a febrero de este año, en el resto de países de la eurozona solo le sucede esto al 14% de las empresas. En las grandes empresas, la cifra nacional asciende al 19%, en cambio la cifra baja al 10% en la eurozona.
La peor información que proporciona el BCE, es que las perfectivas de futuro en cuanto a la financiación bancaria es que mejoraran progresivamente, pero desgraciadamente en España, continuaremos en la misma línea.
En lo relativo a la percepción que las empresas, tienen de estos cambios, 6 de cada diez pequeñas y medianas empresas piensan que la disponibilidad de las entidades bancarias para proporcionar un crédito ha desmejorado, desde 2007, y consideran que precisaran financiación externa en los próximos dos años para mantener su actividad. Otro tema puramente nacional, es la dependencia excesiva del crédito de la banca, y los insuficientes recursos del mercado, por medio de emitir activos.
Según la información presentada por el Instituto, un 97% de las solicitudes se realizan a las entidades bancarias, respecto a un 6,4% que lo pidió a entidades financieras. En el año 2007, las cifras eran prácticamente iguales. Lo que sí es una novedad, es que los directivos o propietarios, han puesto de su propio capital el 21,6%, respecto del 13,6%, de hace cuatro años.
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EL ICO ofrece financiación por €300 millones para mejorar la infraestructura turística
25.05.2011
El ICO y el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio suscribieron el Plan FuturE 2011, cuya finalidad es la financiación de proyectos destinados a potenciar las infraestructuras turísticas nacionales. El monto del citado proyecto alcanza los 300 millones de euros y se concreta a través de una línea de financiación a las que los bancos y cajas de ahorro podrán adherirse.
Se trata de la tercera vez que se realiza este plan, y que suma un total de 2 mil 200 millones de euros de financiación en favor de casi siete mil proyectos que representan 3 mil 600 millones de euros en inversión inducida a nivel de las 17 autonomías.
El Plan Futur-E 2011, con sus 300 millones de euros de dotación, continúa la iniciativa del Futur E2009 y 2010, así como del Plan Renove Turismo, de financiar nuevas inversiones en la actividad turística, dirigidas fundamentalmente a mejorar la eficiencia energética de los hoteles e infraestructuras turísticas, aumentar el ahorro de agua y energía, o incorporar nuevas tecnologías y sistemas de calidad, aunque no se descarta financiar otro tipo de mejoras que lo justifiquen.
De esta forma, podrán ser beneficiarios del referido financiamiento, todos aquellos empresarios que efectúen obras tanto en infraestructura como en equipamiento y que éstas estén dirigidas a cualquiera de los fines siguientes: potenciar la sostenibilidad de la empresa turística, mejorar la accesibilidad o calidad de las instalaciones, incorporación de nuevas tecnologías o perfeccionamiento del producto turístico.
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La banca llega a imponer intereses superiores al 10% en la financiación a las pymes.
24.05.2011
El crédito continúa escaseando, y a la vez resulta más costoso. Concretamente las entidades bancarias están requiriendo en Valencia a los empresarios intereses que exceden del 10 por ciento anual, al suscribir préstamos nuevos o renovarlos, según denuncia Juan José Sellés, presidente de Cepyme (Alicante), quien asevera que estas condiciones están asfixiando a bastantes pequeñas empresas, que habían conseguido sobrevivir a este trienio de crisis económica.
La situación delicada por la que pasan diferentes cajas de ahorro, y fundamentalmente, la obligatoriedad del sector bancario de conseguir y sostener las nuevas exigencias de capital, requeridas por el Ejecutivo, ha incitado que la banca este ansiosa de capital e intenten incrementar sus beneficios de cualquier forma. Siendo el camino más simple, subir el diferencial que se le suma el índice de referencia y aumentar las comisiones que aplican por sus servicios.
En los dos casos las cifras se han doblado, afirma Sellés, lo que a su vez ha acrecentado los costes financieros de las empresas. Si en 2010, los intereses promedios requeridos a las pequeñas y medianas empresas rondaban un 7%, actualmente el interés es de dos cifras, según los datos del presidente alicantino. Y lo lamentable, es que no hay más remedio que admitirlo, porque no hay otra alternativa, declara Sellés.
También, los requerimientos para suscribir los préstamos, asimismo son mayores cada vez, y en numerosas ocasiones, ya no se admiten como garantía ni los bienes personales, como sucedía en el ejercicio anterior. Los empresarios no saben, con qué van avalar sus préstamos, afirma el presidente de los pequeños y medianos empresarios de Valencia. Por esta razón, desde la asociación empresarial, se exige la instauración de avales públicos del Instituto de Crédito Oficial, del Instituto Valenciano de Finanzas o de las sociedades de garantía reciproca.
Si bien, Sellés admite, que determinados sectores, han comenzado a advertir en su financiación más fluidez, principalmente en los sectores vinculados con la informática, la innovación y las nuevas tecnologías. No obstante, esta mejoría no alcanza al sector hotelero y al comercio pequeño, y añade que en la actualidad las nuevas pequeñas empresas, son las que están creando el 90% de los puestos de trabajo.
Las altas exigencias de las entidades bancarias, asimismo están incitando que bastantes empresas están renunciando directamente, y ni siquiera vayan a la banca a pedir crédito. En este sentido, la opinión del presidente de Cepyme, concuerda con los resultados de la encuesta más reciente que elaboro el Consejo superior de Cámaras, que refleja que el 68,7% de las pequeñas empresas acudió en los tres primeros meses del año pasado a financiación externa, respecto al 82% del año 2009.
Esta encuesta asimismo, aseguraba que un 87, 3% de las pequeñas y medianas empresas que pidieron créditos tuvieron dificultades para obtenerlos, la gran parte por la exigencia de más avales. La encuesta, también destaca que 4 de cada 10 empresas, tuvo que resignarse con una cuantía inferior a la que necesitaban en un principio.
Igualmente, la cúpula directiva de Cepyme Valencia, solicitó una importante reforma laboral, con la que se pueda incrementar la flexibilidad de las empresas internamente. En relación, apreció la importancia de los convenios a nivel provincial contra los de las propias empresas, ya que la gran parte de las pymes, no cuenta con capacidad suficiente para negociar en solitario un buen acuerdo.
La patronal, pidió además restringir su vigencia, una vez que concluye la vigencia del convenio, apremió a hallar vías que con las que se aumente los sueldos, se sujeten a la productividad, en contra de los actuales vinculados al IPC. Asimismo, exigió que no se abone el IVA de las facturas, hasta que realmente no se cobre.
La Cámara de Comercio alicantina, ya ha gestionado 45 créditos del ICO, desde que se convirtió en facilitador financiero oficial, después de rubricar un acuerdo con el Instituto.
ICO Directo: 19 créditos.
ICO SGR: 21 créditos.
ICO Mediación: 5 créditos.
José Enrique Garrigós, el presidente de la Cámara, declaró su satisfacción, porque la entidad es pionera en facilitar el servicio de gestión en estos créditos. Que en la actual situación económica son fundamentales, para autónomos y pymes.
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Empresas con necesidad de liquidez reinventan el crédito
19.05.2011
Desde que empezó la recesión económica en el año 2008, bancos y cajas, han ido cerrando progresivamente las posibilidades de que las empresas consigan financiación en estas entidades que tradicionalmente eran las que otorgaban créditos.
De hecho, un estudio elaborado por el Consejo Superior de Cámaras de Comercio señala que el 86,3 por ciento de las corporaciones que acudieron a los bancos o cajas para solicitar financiación, durante el año pasado, vieron frustrados sus intentos.
El estudio, incluyó un millón 145 mil pequeñas y medianas empresas de las cuales un 82,5 por ciento asegura que le fueron exigidos más avales y garantías a la vez que el 63,8 por ciento afirman que detectaron un incremento en el coste financiero del dinero (intereses).
Efectos de comercio
Paralelamente, otro informe elaborado por Corfisa Financial, confirma lo difícil que es conseguir financiación. La investigación indica que bancos y cajas otorgaron 165 mil 321 millones de euros en efectos de comercio durante 2010. Esto es el 74,4 por ciento del total de efectos en manos del público que en 2002 era del 85 por ciento, e indica, adicionalmente, una disminución del 18,5 por ciento comparado con el año 2009.
Los efectos de comercio han sido una fuente de financiación para las empresas pues les permite recibir de los bancos un adelanto de dinero contra los pagos aplazados (efectos, bien sean letras, pagarés o pagos domiciliados), cediéndole a la entidad los derechos de cobro de dichos efectos.
Según el estudio realizado por Corfisa, la tendencia a la baja se inició en 2008 pero se profundizó en 2009 con un fuerte descenso interanual. Este retroceso ha afectado principalmente a las pequeñas y medianas empresas que reciben la mayoría de sus pagos con efectos de comercio.
La escasez de recursos bancarios han hecho que los emprendedores agudicen el ingenio y “se busquen la vida” de formas menos usuales que hasta ahora no habían sido utilizadas.
Amigos y familiares
La profesora de Gestión Emprendedora de IE Business School, Cristina Cruz, afirma que ha disminuido la creación de nuevas empresas en España mientras que las inversiones informales han aumentado a 3,24 por ciento durante este año desde el 3 por ciento de 2010.
Cruz continúa aseverando que el 50 por ciento de esta financiación proviene de amigos y familiares y otro 10 por ciento de business angels, según la experta es una tendencia en alza que va hacia la profesionalización.
Retomando la máxima de que cada empresa tiene sus propias necesidades de financiación, Cruz estima que la de familiares y amigos es más apropiada para empresas pequeñas mientras que empresas de mayor envergadura pueden obtener avales, líneas de crédito, financiación oficial, capital de riesgo y business angels.
Los préstamos familiares suponen menor riesgo pero también menor rentabilidad. Si se pretende ampliar el negocio se deben asumir mayores riesgos y pérdidas.
En cuanto a los créditos públicos, Cruz estima que es una desventaja la burocracia que supone su tramitación lo cual perjudica a las pymes porque alarga sus procesos y éstas no pueden aguantar tanto tiempo sin recursos.
Asimismo, cuando se abre la empresa a inversores particulares se cede una parte del capital aunque, eventualmente, éstos puedan aportar conocimientos, experiencia, investigación o tecnología.
Aunque parezca complicado, Cruz se decanta por la adopción de varias formas de financiación pues eso posibilita que aumenten las opciones de la empresa para adquirir préstamos de mayor importancia.
Subasta de deudas
El presidente de Mercadeuda, Luis Dueña, defiende la venta de deudas con descuento como un camino válido para obtener liquidez.
Indudablemente, para ello se debe tener amplitud de criterio y capacidad de negociación pues algunas empresas han preferido perder el 50 por ciento del valor de sus deudas para no tener que abandonar su actividad comercial.
Mercadeuda es una plataforma de compra-venta de deudas online que inició sus actividades en marzo y ya tienen 250 millones de euros en diversos tipos de deudas de un millar de clientes. Las operaciones son rápidas, según Dueña, en menos de una semana se puede estar haciendo la transferencia.
Mercadeuda presta asesoría jurídica gratuita y en breve un equipo de economistas se incorporarán a respaldar su labor, aunque actúan sólo en España esperan ampliarse hasta Argentina, México, Portugal, Brasil, Colombia y Chile antes de final de año.
La mano salvadora
Otra posibilidad de obtener financiación es a través de las sociedades de garantía recíproca, en la medida en que los comerciantes comprendan que éstos avales tienen la misma fuerza que los avales de las instituciones financieras.
Un buen ejemplo es Avalmadrid, dependiente de la Comunidad de Madrid, que posee 9 mil clientes que le suponen 600 millones de euros de riesgo activo (70% del sector servicios, 20% del sector industrial y 10% en el resto). Este organismo incrementó su facturación en un 10 por ciento el año pasado en relación con el 2009 y espera mantener este año el mismo nivel de crecimiento.
Su presidente, Juan Manuel Santos, exhorta a los empresarios a que usen este mecanismo que les favorece con un plazo de gestión breve que no supera los 15 días.
Perspectivas futuras
Algunas variables básicas parecen definir el porvenir del sistema crediticio. Por su parte, Santos recomienda esperar para observar el rumbo que tomarán las cajas de ahorro de cara a la reestructuración bancaria, también estima prudente esperar la participación de la inversión extranjera en el sector.
Cruz asegura que los bancos han reducido su volumen de créditos porque, a su vez, la crisis ha disminuido la liquidez, esto los obliga a ser más minuciosos en el manejo de sus recursos. Por otra parte Cruz piensa que los bancos y cajas ven a las pymes como un sector de riesgo, y aunque es una tendencia que debería cambiar, por ahora es una realidad.
Dueña prevé que los bancos y cajas no se abrirán a las empresas hasta que no resuelvan sus propios problemas, mientras esto no suceda las empresas, según el ejecutivo, continuarán enfrentando dificultades para conseguir financiación.
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El ICO establece un nuevo fondo para sufragar inversiones
16.05.2011
A comienzo de año, el Instituto de Crédito Oficial creó un fondo de inversión, destinados a proyectos de infraestructuras, asignando mil millones para ello, según ha comentado Rosario Casero, la directora general, de negocio del instituto.
Durante su participación en el sexto Encuentro del Sector, de las infraestructuras, la directora general apuntó que el Instituto aporta a este fondo quinientos millones, en el que además intervendrán inversores particulares, que persiguen invertir en fondos de aseguradoras y de pensiones.
Por el momento el Instituto está evaluando tres proyectos: una carretera, una concesión de las cerradas recientemente por ADIF y un hospital.
El fondo dispone de una vigencia de 4 años, por lo que hasta el 2015 se podrán realizar inversiones en proyectos y la permanencia de su inversión se establece en quince años, prolongable a veinte.
Este fondo del Instituto surge para invertirlo en proyectos de este tipo, con importes que ondearán entre los diez y cien millones. No obstante, siempre con un límite del treinta por ciento del global, y se integrará en las empresas concesionarias, pero con una participación mínima, que nunca podrá superar el 49 por ciento del capital social.
Rosario Casero, señaló que el Instituto evaluará cada proyecto individualmente del sector, de las infraestructuras energéticas, de transporte, sociales, de servicios y del medioambiente.
El fondo surge por el PEI (Plan Extraordinario de Infraestructuras), por lo que los proyectos de concesión son prioritarios, reveló la directora general, también los que se encuentre en fase de inicio. Igualmente, indicó que no se invertirán en proyectos que general déficit público.
En este aspecto, Albert Soler, el director de Financiaciones Estructurales, de La Caixa, afirmó que esta ayuda pública a la inversión de infraestructuras, puede contribuir a que mejoren los términos financieros, que actualmente no son los esperados.
Por su lado, Mariano Olmeda, el subdirector del Banco Santander, aseveró que en el mercado hay liquidez disponible, para este tipo de proyectos, si bien, con condiciones especificas. Hay capital disponible, tanto en préstamo como en bonos, comentó Olmeda y agrego, en referencia a las concesionarias y constructores, que tenéis a todos a vuestras ordenes.
Asimismo, echo la culpa las Administraciones, que son totalmente responsables de la complicada situación en la que se encuentra bastantes concesionarias, por lo que no han realizado lo convenido, en lo referente a las vías alternativas a las autopistas con peaje, que no han tenido el tráfico esperado, y por lo tanto los ingresos previstos.
No tan satisfecho se manifestó Miguel A. Peña, el vicepresidente del departamento de infraestructuras del BBVA, aunque aseguro, que el mercado ha mejorado últimamente y que en nuestro país se continúan ultimando transacciones de financiación.
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Solamente el 52% de las pymes españolas consiguen financiación cuando la solicitan
12.05.2011
Según los resultados obteniendo en la nueva encuesta, sobre el acceso de las pymes al a financiación, confeccionada por el BCE, solamente el 52 por ciento de las pequeñas y medianas empresas nacionales que pidieron en el último semestre un préstamo lo obtuvieron, respecto al 66 por ciento de promedio de la eurozona.
Por lo tanto, las pequeñas y medianas empresas españolas fueron las únicas pymes de los países más importantes de la eurozona que en los últimos 6 meses agravaron su acceso a la financiación, ya que al 16 por ciento de las mismas se le negó un crédito, un incremento de 2 puntos, en comparación con la anterior encuesta.
Entre los miembros de la zona euro, el porcentaje de pequeñas y medianas empresas a las que no se le otorgo financiación, se sostuvo constante en un 11 por ciento. Para Cepyme, estos resultados confirman la nefasta situación por la que pasan algunas pymes y empresarios autónomos, como consecuencia de la escasez de financiación empresarial.
Según los cálculos de la patronal de las pequeñas y medianas empresas españolas, la falta de financiación es el origen en los últimos años, casi del 50% del cierre de estas empresas.
La encuesta del Banco Central Europeo también refleja, que de acuerdo con la lenta recuperación de la economía, un porcentaje más amplio de pymes en el último semestre incrementó su facturación, en toda la eurozona.
Si bien, en nuestro país la situación es más sombría, ya que una parte importante aminoró su facturación en relación al semestre anterior, y como resultado, el porcentaje de pequeñas y medianas empresas que redujeron sus beneficios, fue más alto que el promedio de la eurozona.
Así por lo tanto, la patronal capitaneada por Jesús Terciado, llamo la atención en cuanto a la demora en nuestro país de la normalización de la financiación, al destacar que la economía no se recuperara, hasta que los autónomos y pymes no dispongan de la financiación suficiente.
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Este año se concederán 20 millones de euros para emprendedores
09.05.2011
El Ministerio de Industria y Enisa, constituirán una línea de préstamo para ayudar a la puesta en funcionamiento de empresas impulsadas por emprendedores jóvenes. El Gobierno aprobó hace unos días la rúbrica de un acuerdo para formar esta línea, cuyo objetivo es la formación de empresas y favorecer a la generación de puestos de trabajo entre las personas jóvenes.
La medida se incluye dentro del Plan de acción de Apoyo a los Emprendedores del Ministerio de Industria y está presupuestado para este año con veinte millones, que Enisa absorberá por medio de préstamos.
Los préstamos estarán destinados a pymes constituidas por lo menos hace un año, formadas en gran parte por empresarios de menos de 35 años. El Ministerio, explica que se adjudicará hasta 50.000 euros en préstamos participativos, con un periodo de amortización máximo de cuatro años y 6 meses de plazo de carencia (del capital).
El interés aplicado se dividirá en dos tramos:
1º tramo: Euribor (a un año) más 2%.
2º tramo: según la renta de la empresa.
El interés resultante, en ningún caso, sobrepasará el 6%.
Las peticiones se podrán canalizar hasta últimos de año, por medio de Enisa o de las Asociaciones de Jóvenes Empresarios.
En doce meses (del tercer mes de 2010 al tercer mes de 2011), la Empresa Nacional de Innovación ha sufragado más de trescientas transacciones de emprendedores jóvenes, por un total de 11,8 millones y una cuantía por préstamo media de 39.144 euros.
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El ICO confiere en los tres primeros meses del año financiación por valor de 4.091 millones de euros
03.05.2011
Por medio de más de sesenta mil transacciones acordadas por particulares, autónomos y empresas el Instituto de Crédito Oficial ha asignado financiación, por una cuantía de 4.091 millones, en los tres primeros meses del año, lo que representa un aumento del 11,6%, en comparación a la cuantía formalizada en el ejercicio anterior.
La cuantía de financiación asignada dispone la inversión en créditos en el balance en 64.731 millones, un incremento del 33% respecto a la cantidad registrada durante el primer trimestre de 2010.
El 84,6% de los créditos conferidos en el primer trimestre (3.463 millones) fueron repartidos con cargo, a las diversas líneas de mediación del Instituto, que han sido dispuestas en las entidades bancarias para que lo soliciten los usuarios.
La cuantía restante (628 millones) está formada por transacciones estipuladas directamente por el Instituto con usuarios, por medio del servicio ICO Directo o créditos corporativos, destinados a incitar proyectos de inversión, haciendo especial hincapié en las inversiones en nuestro país de ámbito sostenible y de las inversiones de las empresas nacionales en el extranjero.
En este año, se han implantado diferentes novedades en los términos de las líneas de mediación, como la ampliación de la cuantía hasta treinta mil euros de la cantidad para financiar vehículos o la ampliación del plazo de amortización hasta veinte años, para préstamos dirigidos a invertir.
Durante los tres primeros meses del año, el Instituto otorgo más de 3.400 millones por medio de 57.600, que fueron cargados a las diversas líneas de financiación. Esta cantidad, representa un incremento del 16%, en relación a la financiación adjudicada en el primer trimestre del año pasado.
Despunta la demanda de las líneas de inversión, con 1.709 millones, una subida del 20,78% respeto al mismo trimestre de 2010. Por su lado, el programa ICO Liquidez muestra un incremento del 37,4 por ciento después de asignar una cantidad de financiación de más de 1.671 millones.
Asimismo, por medio de ICO Internaciolización se han suscrito a más de 100 empresas nacionales en el extranjero, con una cuantía que excede de los cuarenta millones.
Por su lado, el Fondo de Garantía Sostenible ha asignado financiación, por total de 1.731 millones que han producido 3.035 millones de inversión. La aportación que ha realizado el Instituto fue de 1.135 millones, un incremento del 87%.
Los préstamos por medio del Fondo, están consignados a ayudar sus procesos de expansión, optimizar la competitividad empresarial, la sostenibilidad del medio ambiente y social, y promover las nuevas tecnologías.
Para concluir, ICO Directo desde su puesta en funcionamiento a mediados del año pasado, ha aceptado financiar 351 millones, por medio de más de ocho mil transacciones, de las cuales 3.335 se han formalizado en los tres primeros meses del año.
ICO Directo brinda a los empresarios y autónomos la opción de pedir financiación directamente al organismo público, de manera simple y por medio de su web. Las solicitudes debe ser evaluadas directamente por el Instituto, que asimismo toma el riesgo de la transacción.
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ICO directo: el motor de las Pymes y los autónomos para remontar la crisis
02.05.2011
A mediados del 2007, en EE.UU. se desata una profunda y agresiva crisis financiera, alentada en gran medida por el frenético ritmo de crecimiento de la rentabilidad de los principales bancos norteamericanos. Recordemos que en el 2008 el Citigroup, el gran holding financiero global, atravesó una grave crisis que hizó tambalear sus cimientos, obligando al gobierno federal a intervenir in extremis. El año anterior, el otro gran gigante americano: Bank of America, había salido de compras a nivel global, haciendose con la propiedad de más de veinte entidades financieras en América, Europa y Asia.
Son muchas las hipotésis que se han elaborado para explicar el origen de la que se reconoce como la mayor crisis financiera después de la de los años 30, pero casi todas tienen un elemento común: la colocación en el mercado de instrumentos de inversión con fuerte carácter especulativo, que ofrecían una alta rentabilidad, pero que escondían un gran riesgo intrínseco.
Desde una perspectiva actual, es fácil sentirse tentado a hechar la culpa de esta situación a determinados productos financieros de alto riesgo, aunque si aplicamos un análisis rigurosamente técnico, concluiríamos que, a priori, ninguno de estos productos son buenos ni malos, como alternativas de inversión. Las opciones de inversión de alto riesgo siempre existieron y existirán en el ámbito financiero, de los Seguros, de la Economía y en general en la vida misma. Lo negativo no es el instrumento en sí mismo sino el uso que se haga del mismo y en especial la etiqueta de presentación que se le coloque a la hora de comercializarlo.
De por sí, no tiene nada de malo invertir en Swaps o Derivados o fondos comunes sobre hipotecas, lo malo está en asegurarle a un inversor institucional, con marcado perfil conservador, que está colocando su dinero en un fondo de renta fija muy estable, cuando en realidad lo está haciendo en cuotas parte de una heterogenea cartera de activos bancarios, gravemente contaminada por hipotecas NINJA. Este fue el caldo de cultivo que engendró el virus que luego se multiplico y expandió a nivel global, y llegandonos a través del Efecto Contagio que ya todos conocemos y en alguna medida padecemos.
Hasta aquí, la descripción del contexto internacional, aunque el objetivo del presente artículo es tratar de analizar como afectó la crisis financiera al tejido empresarial español, y en particular a la parte de la red formada por las pymes y los autonómos, que siendo los principales creadores de empleo de la Economía, son los que en mayor medida deben soportar las consecuencias de la caída del consumo y la falta de financiación. Antes de abordar la problemática específica del sector, resulta imprescindible identificar algunas características macroeconómicas propias del sistema español, ya que, aunque es evidente que la crisis es profunda y global, también resulta obvio que no afectó con la misma intensidad a todos los países.
Convencido del rol clave que juegan las Pymes y los autónomos dentro de esta estrategia y del importante aporte que pueden realizar para remontar la situación actual, es que el Gobierno decide, a mediados del año pasado, crear una nueva línea específica de créditos destinados a este sector: ICO DIRECTO. La misión principal de este departamento es ayudar a los pequeños y medianos empresarios para que aumenten su actividad, desarrollen proyectos de inversión, se expandan y puedan solventar eficientemente sus tensiones de Tesorería. De esta manera, el ICO estaría supliendo el rol de preveedor de liquidez y capital para estas empresas, que la Banca tradicional estaría desatendiendo en estos momentos.
En función de estos objetivos, el ICO ha creado dos nuevas líneas de crédito: una destinada a dar respuesta a las necesidades inmediatas de liquidez y la otra orientada a financiar proyectos de inversión a mediano y largo plazo. Estos créditos de gestionan a través de ICO Directo y se denominan ICO Liquidez e ICO Inversión. En el caso del primero se trata de un préstamo a 3 años con uno de carencia y el segundo tiene un plazo de 7 años con 2 de carencia. Ambas líneas poseen importantes ventajas con respecto a las opciones que se pueden encontrar en el mercado, a saber: en ambos casos se puede solicitar hasta €200000.- , el interés aplicado es el mismo y notablemente inferior al que se puede conseguir en cualquier Banco o Caja, los gastos administrativos y de gestión son mínimos, es posible obtener el crédito con alguna incidencia en ASNEF o RAI, se ofrece flexibilidad para cancelar anticipadamente y en caso de cumplimentar adecuadamente la solicitud y presentar correctamente la documentación solicitada, es posible evitar la presentación de garantías hipotecarias. Además en el caso de liquidez, no es necesario precisar el destino del dinero.
Estas condiciones especiales, sumadas a unos requisitos de acceso menos rígidos hacen que estos créditos sean una de las mejores opciones con que cuentan las Pymes y los autónomos a la hora de acudir al mercado para cubrir sus necesidades financieras, y atender unos de los factores clave para su supervivencia en un contexto adverso como el actual.
De acuerdo a lo expuesto hasta aquí, podríamos decir que pese a que estamos ante una situación díficil, tenemos la herramienta ideal para superarla, pero la realidad no es tan simple: las estadísticas oficiales nos indican que alrededor del 80% de las solicitudes presentan terminan denegadas, con lo cual el efecto anticrisis de esta iniciativa se vería muy mermado.
Jose Luis Rodriguez
Rio Sil Consultores
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