Otras vías de autofinanciación empresarial
10.02.2010
Cada vez más empresas están buscando vías propias de financiación, después de la resistencia que ofrecen las entidades financieras en conferir créditos.
A continuación resumimos algunas vías de autofinanciación, utilizadas por muchas empresas españolas.
Titulizar la cuenta de clientes
La empresa textil Tavex ha emitido deuda con cargo a su cartera de clientes en Brasil, ha formado un fondo con sus cuentas a cobrar a un plazo de 30 meses, con esta medida ha conseguido financiación por 40 millones a largo plazo y disminuyendo su dependencia con el sector financiero.
Bonos corporativos
Algunas firmas como Gas Natural, Iberdrola y Telefónica ha adoptado esta medida.
Bonos convertibles
Estos bonos se pueden cambiar por acciones de la empresa a vencimiento, Abengoa y Pescanova han elegido esta fórmula.
Bonos high yield
La empresa Campofrío ha emitido esta clase de bonos con una rentabilidad del 8, 25 % y vencimiento a 6 años para conseguir inversores.
Salida al Mercado de Valores
De este tema hemos hablado hace poco: empresas a bolsa
La filial brasileña del Banco Santander salio en bolsa el año pasado con 4.760 millones.
Otros fondos de capital de riesgo como Cinven, BC Partenrs y CVC Capital Partners también organizan su salida en bolsa.
Financiación de vendedores
El vendedor admite un pago diferido, consintiendo al comprador financiar una fracción de la compra con cargo a dicha empresa adquirida y a su facultad de generar dinero.
También las compras sólo con capital y el canje de acciones son muy utilizadas.
Fondos de deuda mezanine
Este tipo de financiación es más costosa y con más riesgo que la habitual, ya que su cobro esta sometido al orden de prioridad en caso de declaración concursal.
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Avalales de hasta el 75% para apoyar a las pequeñas y medianas empresas
10.02.2010
La Generalitat catalana quiere dar apoyo a las pequeñas y medianas empresas por lo que ha establecido una nueva línea de financiación para las pymes que comiencen un programa para ser más competitivas y que requieran de 200.000 a 3.000.000 de euros.
Por su parte Industria le avalará como máximo el 75 % del crédito. El presupuesto para estos avales alcanza los 50 millones de euros.
Las empresas que quieran beneficiarse de esta línea de crédito deberán realizar un plan de competitividad y presentarlo en su entidad financiera, que será la que le conceda el crédito. El respaldo de la Generalitat no será sobre el total del crédito, solo sobre el 80 %.
Por ejemplo una pyme que quiera invertir 500.000 euros, la Generalitat le ayudará hasta los 400.000 euros y le facilitará un aval proporcionado al 75 % de 50.000, es decir, 300.000 euros.
Además de la línea de crédito habrá otras ayudas para las empresas de la comunidad:
Un plan de renovación de bienes de equipo y maquinaria, para que las empresas aumenten su productividad. La Generalitat le subvencionara el 20 % del total de la compra a las pymes y el 10 % a las grandes empresas.
Subvenciones para la puesta en funcionamiento de proyectos de investigación industrial, desarrollo y mejora medioambiental, con un total de 3, 5 millones de euros.
Préstamos para empresas que operan en sectores estratégicos para la economía, con un total de 35 millones de euros.
Participaciones en el capital de las pymes, por medio de la sociedad Avançsa con 20 millones de euros.
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Los autónomos solicitan una reestructuración del funcionamiento de la línea ICO
09.02.2010
La Asociación de Trabajadores Autónomos de Castilla La Mancha (ATA) ha publicado sus datos del mes de enero, el número de trabajadores autónomos en la comunidad ha disminuido un 0, 5 %, lo que significa que 788 autónomos no han tenido más remedio que cerrar sus negocios por culpa de la crisis.
En las cinco provincias de la comunidad, descendieron en el mes anterior los trabajadores inscritos en el Régimen Especial de Trabajadores Autónomos.
112 autónomos menos en Cuenca.
84 autónomos menos en Guadalajara.
Un 0, 5 % menos de autónomos en Toledo y Albacete.
159 autónomos menos en Ciudad Real.
Aunque, en términos absolutos, Toledo encabezo en enero la pérdida de empleo de este colectivo, con un 34, 4 % del total. Lo que representa que de cada 3 autónomos que ha perdido la región uno era de esta provincia.
La construcción y el comercio fueron los dos sectores que anotaron el descenso más alto, respectivamente con 452 y 108 autónomos menos y acumularon el 33 5 de las bajadas de trabajadores autónomos en la comunidad.
La Asociación de Autónomos de Castilla La Mancha pide al Gobierno que adopte medidas apropiadas y efectivas para fomentar el empleo y salvar el negocio de muchos autónomos, que están atravesando momentos muy difíciles.
La morosidad que padecen los autónomos, la tardanza de los pagos de las administraciones públicas y las trabas para acceder a la financiación son los responsables de esta situación.
Los autónomos manchegos solicitan una reestructuración del funcionamiento de la línea ICO para ellos, si los bancos y cajas no confieren créditos que sea el Gobierno quien se responsabilice de esta línea.
Igualmente pidieron la reforma de la Ley de Morosidad, especialmente en los pagos de las administraciones públicas, que en algunos casos han tardado un año en pagar y medidas para fomentar el consumo.
Los autónomos de la comunidad opinan que lo peor de la crisis no ha pasado, y exige a la Junta de Castilla La Mancha que retome su apoyo a este colectivo.
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Caja Rioja ha concedido más de 65 millones de euros en financiación ICO en 2009
08.02.2010
Caja Rioja ha tramitado el 23 % de todas las transacciones conferidas en La Rioja por medio de líneas de financiación.
La Caja riojana subraya las líneas de financiación consignadas a autónomos y pymes, confirió más de 32 millones de euros en operaciones de préstamos y de leasing por medio de la Línea ICO-Pyme y en la Línea ICO Liquidez Pyme más de 26 millones de euros aprobados.
Además la entidad ha firmado un acuerdo con el Instituto de Crédito Oficial, ICO, para continuar colaborando en la gestión y formalización de las Líneas de Financiación predichas para el año en curso.
En 2010 se ha incluido a las siguientes líneas: Inversión Nacional, Inversión Internacional, Emprendedores y Liquidez.
El fin fundamental de estas líneas es que los autónomos y pymes dispongan de una financiación adecuada para emprender nuevos proyectos de inversión y puedan atender su carencia de liquidez.
Resumimos las Líneas ICO de financiación para este año.
Línea ICO Inversión Nacional.
Dotación: 800 millones de euros.
Periodo máximo de amortización: 12 años.
Objetivo: financiación de los activos fijos productivos sin limitación de grupos contables.
Línea ICO de Inversión Internacional.
Periodo máximo de amortización: 12 años.
Objetivo: bonificación del tipo de interés para autónomos y pymes con una plantilla inferior de 50 trabajadores.
Línea ICO Emprendedores.
Objetivo: bonificación máxima 1, 5 % para autónomos y microempresas constituidas desde principios de 2009.
Línea ICO Liquidez.Caja Rioja concedió más de 65 millones de euros en financiación ICO en 2009
Periodo máximo de amortización: 5 años.
Objetivo: atender la falta de activo circulante de las pymes.
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1, 56 millones de euros para avalar los préstamos concedidos a Pymes canarias
05.02.2010
El Gobierno de Canarias designará 1, 56 millones de euros para avalar los préstamos que los Bancos y Cajas de Ahorro confieran a las pymes de las islas.
Más 600 pymes contarán con el aval de las sociedades de garantía reciproca de Canarias hasta el año 2012.
Las pymes que quieran disponer de este aval deben cumplir las siguientes condiciones.
Tener una plantilla de más de 25 trabajadores.
Periodo de amortización máximo de 5 años.
También habrá bonificaciones en los intereses de los préstamos.
Primer año: 100 % de los intereses.
Segundo año: 80 % de los intereses.
Tercer año: 70 % de los intereses.
Cuarto año: 60 % de los intereses.
Quinto año: 50 % de los intereses.
La medida ha sido bien acogida por los Bancos y Cajas de Ahorro, que han afirmado que los últimos meses se esta produciendo una ligera recuperación del crédito, respecto al mismo periodo de 2008.
Las entidades financieras señalan que a finales de año se comenzara a ver una leve mejoría, una ligera recuperación económica en Canarias.
Además se han propulsado otras medidas como la cesión de avales, hasta 200 millones de euros por el Gobierno Canario.
Los préstamos que las dos Cajas de Ahorro Canarias confieran a las pequeñas y medianas empresas por medio de ceder los préstamos, que dan para que otras instituciones con esa cesión, de préstamos, concedan capital para facilitar esa liquidez.
El procedimiento anterior se denomina Fondo de Titulación, del cual se podrán beneficiar miles de empresas en Canarias, aunque comporta un proceso muy lento.
En principio se eligen Bancos y Caja que cederán los créditos para, a continuación, una vez que la entidad financiera confiera el crédito, ese derecho que el Banco o Caja posee lo conceda a un fondo dónde se concentran todos los créditos con los que se elabora una emisión.
Después de la emisión, se logra el dinero que se le facilita a los Bancos y Cajas y con este, dichas entidades conceden más préstamos.
Este proceso todavía no esta vigente, ya queda pendiente el último paso que es la formalización del Fondo en la Comisión del Mercado de Valores.
Aunque la cesión de avales podría empezar pronto ya que los Bancos y Cajas han conocido hace unos días toda la información del procedimiento.
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Salir a Bolsa puede suponer una vía de financiación alternativa para algunas empresas
05.02.2010
Ante el problema real para conseguir financiación de los Bancos y Cajas, las empresas podrían hallar durante este año una vía de financiación alternativa en la Bolsa.
Algunos expertos señalan que aproximadamente medio centenar de empresas estarían preparadas para presentarse durante este año en el Mercado Alternativo Bursátil.
Los economistas opinan que este año será bueno para la Bolsa y que ningún inversor desistirá de invertir en una empresa española si está bien administrada, aparte del progreso de la economía española. Aunque la salida al a Bolsa no siempre va a cumplir las expectativas de la empresa.
La salida al Mercado puede suponer una vía de financiación que le permita a la empresa aminorar su deuda y continuar su actividad.
Actualmente en el mercado alternativo bursátil cotizan 3.000 fondos y por el momento solo dos empresas, Imaginarium y Zinkia.
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En el 2009 el crédito a las empresas se redujo en un 3 % respecto al año 2008
02.02.2010
Los bancos y cajas de ahorro desde que comenzó la crisis mantienen desconfianzas en el momento de conferir crédito. Según las últimas cifras del Banco de España en el año pasado los préstamos a las empresas se situaron en los 921.600 millones de euros, una reducción del 3 % respecto al año 2008.
Las entidades financieras todavía tienen temor a no recobrar su dinero, lo que origina que el crédito continúe sin brotar con naturalidad.
Los problemas fundamentales de las empresas son la carencia de crédito y la bajada del consumo, por lo que no pueden afrontar el pago de sus deudas y no tienen más remedio que cerrar sus negocios.
En cuanto a los hogares la situación es también difícil. En 2009 los créditos conferidos a las familias se situaron en 868.400 millones de euros, una reducción del 0, 7 % respecto a 2008.
Del total de los créditos a las familias 648.754 millones de euros fueron créditos para la adquisición de un inmueble. Es en esta clase de créditos dónde los bancos y cajas mantienen la mayor precaución.
En cuanto a los créditos al consumo en 2009 se suscribieron 219.650 millones de euros.
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Plan de Apoyo 2010 para autónomos y empresas de Banco Pueyo
01.02.2010
La entidad extremeña Banco Pueyo se ha incorporado al Plan de Apoyo 2010 para autónomos y empresas, que ha suscrito el Instituto de Crédito Oficial con varios Bancos y Cajas de Ahorro españolas.
Con la rubrica de este convenio este año se pone en funcionamiento las principales líneas de financiación ICO.
Las líneas de financiación ya están funcionando y se pueden pedir en cualquier delegación de la entidad.
En 2009 Banca Pueyo ha sido una de las pocas entidades financieras extremeñas que han firmado este acuerdo con el ICO en la región. La Banca considera como positivo el balance de estas líneas de financiación que han tenido muy buena aceptación entre sus clientes.
Durante el año pasado la entidad doblo los préstamos ICO sobre la cifra global de créditos, conferidos en el ejercicio 2008.
En los últimos años Banca Pueyo ha conferido más de 18 millones de euros en las diversas líneas ICO.
Las peticiones de préstamos se gestionaran en las delegaciones que dispone la entidad extremeña repartidas en Andalucía, Extremadura y Madrid.
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