Fondo de Maniobra
10.03.2010
A menudo oímos o leemos términos contables que no sabemos lo que significan y que son necesarios tenerlos muy claros para la correcta gestión de la empresa.
El fondo de maniobra es la fracción del activo circulante que se sufraga con recursos permanentes de la empresa.
En el supuesto de una empresa en marcha, y con los datos facilitados en el balance de situación, el fondo de maniobra es la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante.
Por lo tanto, será la medida de activo circulante que rebase del total de financiación externa a corto plazo. Si está pensando en montar una empresa es primordial calcular el fondo de maniobra de la siguiente forma.
Fondo de maniobra = Clientes y otros deudores a corto plazo + Existencias + Tesorería – Proveedores y otros deudores a corto plazo.
El fondo de maniobra es una de las señales del estado financiero de una compañía. Un fondo de maniobra negativo es uno de los síntomas ligados a la suspensión de pagos.
Ya que si en una compañía las obligaciones de pago a corto plazo son mayores a las perspectivas de producción de liquidez al mismo plazo, habrá problemas importantes para enfrentar las citadas obligaciones.
La gestión de tesorería de una compañía es una tarea fundamental en el progreso de la misma.
Porque ganancias y liquidez son dos conceptos que algunas ocasiones no van unidos. Algunas empresas viables y con ganancias terminan pidiendo el concurso de acreedores, por no disponer de una liquidez apropiada.
Para una adecuada gestión de tesorería, es primordial vigilar la gestión y financiación del activo circulante. Una herramienta adecuada para regular las perspectivas de la compañía en este aspecto es el presupuesto de tesorería.
Esta herramienta es fundamentalmente, una tabla dónde se anotan las previsiones de cobros y pagos, por lo que compone un medio de previsión de las condiciones futuras de liquidez.
El presupuesto de tesorería suele elaborarse para un ejercicio completo, mostrándose cantidades mensuales. De esta manera, si se observa en el presupuesto un déficit de tesorería para un periodo determinado, será posible adelantarse a las circunstancias y buscar soluciones sin prisas.
Para estudiar la viabilidad financiera de la empresa es obligatorio determinar previsiones de más de un ejercicio sobre los flujos de fondos, que se crearán.
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